Sia il gioco d’azzardo (gambling) che l’investimento implicano la messa a rischio di denaro con l’aspettativa di ottenere un profitto. L’obiettivo di minimizzare il rischio e contemporaneamente massimizzare la ricompensa è un principio fondamentale sia nel gioco d’azzardo che nell’investimento e il trading.
Quante volte avete sentito qualcuno spiegare che investire in borsa è paragonabile al gioco d’azzardo al casinò? Quante volte avete sentito questa affermazione durante una conversazione su trading e investimenti? Non c’è dubbio che il gioco d’azzardo e l’investimento includano entrambi il rischio e la scelta. Più precisamente, la possibilità di perdere denaro nell’aspettativa di ottenere un profitto in futuro.
Il gambling, d’altra parte, è spesso un passatempo a breve termine, mentre l’investimento in azioni ha il potenziale di durare tutta la vita.
Anche un rendimento atteso negativo è una possibilità per chi gioca d’azzardo, sia in media che nel corso di un lungo periodo di tempo. L’investimento nel mercato azionario, invece, è spesso associato a un rendimento previsto positivo in media su un lungo periodo di tempo.
I giocatori d’azzardo hanno meno alternative per ridurre le perdite rispetto agli investitori. Gli investitori hanno accesso a un maggior numero di fonti di informazioni pertinenti alle loro decisioni.Se siete un investitore, le probabilità saranno sempre a vostro favore, mentre se siete un giocatore d’azzardo, le probabilità saranno contro di voi.
Cosa significa investire
L’investimento è il processo di allocazione di fondi o di impegno di capitale in un’attività, come un’azione o un’obbligazione, con l’obiettivo di generare un reddito o un profitto. L’investimento può essere considerato una forma di speculazione finanziaria. La premessa fondamentale dell’investimento è l’anticipazione di un rendimento, che può assumere la forma di un aumento del prezzo o di un aumento del reddito.
L’investimento è un campo in cui rischio e rendimento vanno di pari passo. Per intenderci. L’aspettativa di rendimento è in genere più bassa quando il rischio è minore, ma un rendimento più elevato è in genere accompagnato da un aumento del rischio.
Gli investitori devono decidere quanto denaro sono disposti a rischiare. Quando si tratta di una determinata operazione, alcuni trader rischiano normalmente dal 2% al 5% del loro capitale totale. A coloro che investono per un periodo di tempo più lungo vengono continuamente ricordati i vantaggi della diversificazione tra diverse classi di attività. Tuttavia, le aspettative di rischio e rendimento delle persone possono differire notevolmente all’interno della stessa classe di attività.
Questo è particolarmente vero quando l’asset class in questione è di grandi dimensioni, come nel caso delle azioni. Ad esempio, un titolo a micro cap, negoziato su un mercato più piccolo, ha un profilo di rischio-rendimento sostanzialmente diverso da quello di un titolo blue chip negoziato sul mercato azionario di New York (NYSE).
Gestire il rischio nel campo degli investimenti
In sostanza, si tratta di un metodo per gestire il rischio associato agli investimenti: distribuire la liquidità su una varietà di attività, o su diversi tipi di attività che rientrano nella stessa categoria, avrà probabilmente l’effetto di ridurre la probabilità di perdite future.
Alcuni investitori si dedicano all’analisi dei modelli di trading studiando i grafici azionari nel tentativo di migliorare la performance delle loro partecipazioni. I grafici sono utilizzati dai tecnici del mercato azionario nel tentativo di capire in che direzione andranno i titoli in futuro. L’analisi tecnica è un termine ampiamente utilizzato per indicare questo campo di studi dedicato all’analisi dei grafici.
Quando si gioca d’azzardo, non si possiede nulla, ma quando si investe in un’azione, si possiede un’azione della società che è alla base del titolo. In effetti, alcune società compensano il possesso delle azioni pagando i dividendi sulle stesse.
Cos’è e come funziona il gioco d’azzardo (gambling)
L’atto di mettere a rischio qualcosa sotto forma di scommessa è noto come gioco d’azzardo. Si tratta anche di una scommessa o di una puntata e si riferisce all’atto di mettere a rischio il proprio denaro su un evento che ha un alto grado di probabilità e il cui esito non è chiaro.
Come nel caso degli investitori, anche i giocatori d’azzardo devono prendere in seria considerazione la somma di denaro che intendono mettere in gioco. Confrontando la somma di denaro necessaria per chiamare una scommessa con l’importo già presente nel piatto, le probabilità del piatto sono un metodo che può essere utilizzato in alcuni giochi di carte per valutare il capitale di rischio rispetto al rischio contro la ricompensa. È più probabile che il giocatore chiami la puntata se le probabilità a sua disposizione sono vantaggiose.
La gestione del rischio è un’abilità che la maggior parte dei giocatori professionisti possiede. Essi conducono ricerche sulla storia del giocatore o della squadra, nonché sulla genetica e sui precedenti del cavallo. I giocatori di carte spesso cercano indizi dagli altri giocatori al tavolo per ottenere un vantaggio.
I grandi giocatori di poker sono in grado di ricordare cosa hanno scommesso i loro avversari venti mani prima.
Un’altra cosa che fanno è osservare le abitudini e i modelli di scommessa dei loro rivali, nella speranza di raccogliere conoscenze che possano essere preziose per loro.
Quando una persona gioca d’azzardo in un casinò, è in spesso competizione con la struttura stessa del casinò.
Gli scommettitori, in un certo senso, scommettono l’uno contro l’altro nelle scommesse sportive e nelle lotterie, che sono due delle forme più diffuse di gioco d’azzardo a cui partecipa la persona media. Ciò è dovuto al fatto che il numero di giocatori contribuisce a decidere le probabilità.Quando si tratta di corse di cavalli, per esempio, scommettere è in realtà una scommessa contro altri scommettitori.
Le quote di ogni cavallo sono stabilite dalla quantità di denaro che viene piazzata su quel cavallo e cambiano continuamente fino al momento in cui inizia la corsa.
Gambling vs investing: alcune dovute riflessioni
I rendimenti possono essere influenzati dalla quantità di commissioni che un investitore deve pagare a un broker per acquistare o vendere azioni per conto dell’investitore.
Tuttavia, quando si tratta di gioco d’azzardo, le probabilità sono tipicamente sfavorevoli a coloro che desiderano scommettere. In generale, la probabilità di perdere un investimento è maggiore della probabilità di vincere più dell’importo messo in gioco.
Esiste anche la possibilità che le probabilità di generare un profitto diminuiscano se si richiede al giocatore di mettere una somma di denaro aggiuntiva alla sua scommessa.Questa somma di denaro aggiuntiva è nota come punti, e viene trattenuta dalla casa indipendentemente dal fatto che lo scommettitore vinca o perda.
La commissione di negoziazione o la commissione di trading che un investitore deve pagare è analoga ai punti guadagnati.
Quali sono le principali differenze tra il gambling e l’investimento o il trading
Uno dei principi più importanti del gioco d’azzardo e dell’investimento è quello di limitare il rischio e contemporaneamente aumentare i rendimenti. Il banco, d’altra parte, ha sempre un vantaggio quando si tratta di gioco d’azzardo; questo vantaggio è un vantaggio matematico sul giocatore che aumenta quanto più a lungo si gioca.
Al contrario, nel corso di un lungo periodo di tempo, il mercato azionario aumenta costantemente di valore. Questo non significa che un giocatore d’azzardo non vincerà mai il jackpot, né che un investitore in azioni avrà sempre un buon ritorno sul suo investimento. Il motivo è che se continuate a giocare per un certo periodo di tempo, le probabilità saranno a vostro vantaggio come investitori, ma non saranno a vostro favore nemmeno se giocate d’azzardo.
“Una strategia di investimento non consiste né nell’entrare né nell’uscire”
In poche parole, si tratta di una scommessa su momenti fugaci nel tempo. “Gli investimenti dovrebbero sempre essere un processo disciplinato che si svolge nell’arco di un periodo di tempo”, ha affermato Liz Ann Sonders, amministratore delegato e chief investment strategist di Charles Schwab.
Ridurre l’impatto delle perdite
Esiste anche un’altra distinzione significativa tra gioco d’azzardo e investimento. Per dirla in altri termini, non ci sono molte strategie per ridurre la quantità di denaro che si perde. Nel caso in cui si contribuisca con dieci dollari alla settimana alla piscina dell’ufficio della NFL e non si esca vincitori, si perderà tutto il proprio denaro. Non è possibile utilizzare tattiche di mitigazione delle perdite quando si scommette su qualsiasi attività considerata come puro gioco d’azzardo.
Il miglioramento in gioco, che consente di effettuare aggiustamenti durante la partita, e le opzioni di incasso parziale, che permettono di recuperare una parte della scommessa nel caso in cui il risultato sembri essere sfavorevole, sono due esempi delle innovazioni più recenti che sono state aggiunte alle scommesse sportive online per aiutare i giocatori a mitigare i rischi quando scommettono sulle partite.
I trader e gli investitori in azioni, invece, hanno a disposizione una serie di opzioni diverse per evitare di perdere tutto il denaro rischiato. Stabilire degli stop loss per i propri investimenti azionari è un metodo semplice per evitare di correre rischi inutili.
Se il prezzo delle azioni scende del dieci per cento al di sotto del prezzo di acquisto, avete la possibilità di venderle a un’altra persona mantenendo il novanta per cento del vostro capitale di rischio.
D’altra parte, se scommettete 100 dollari che i Jacksonville Jaguars vinceranno il Super Bowl quest’anno, non potrete riavere indietro i vostri soldi nemmeno se dovessero arrivare al Super Bowl. Ma anche se dovessero vincere il Super Bowl, non bisogna dimenticare il point spread: la scommessa è considerata una perdita se la squadra non vince con un margine superiore al numero di punti che lo scommettitore aveva previsto.
Gli elementi del tempo
Un’altra distinzione significativa tra i due compiti è l’aspetto del tempo che è coinvolto in ciascuno di essi. Rispetto a un investimento in un’azienda, che può durare diversi anni, il gioco d’azzardo è un evento limitato nel tempo
Quando si parla di gioco d’azzardo, il periodo di tempo in cui si ha la possibilità di trarre profitto dalla propria scommessa si conclude al termine del gioco, della gara o della mano.
Vincere o perdere il denaro in gioco
Investire in azioni, invece, può essere un uso soddisfacente del proprio tempo. Quando gli investitori acquistano azioni di società che pagano dividendi, vengono veramente ricompensati per il denaro che hanno rischiato con il loro investimento.
Pertanto, finché si continuerà a detenere le loro azioni, le aziende continueranno a pagarci indipendentemente da ciò che accade al vostro capitale di rischio. I guadagni generati dai dividendi sono riconosciuti dagli investitori più accorti come una componente essenziale nel processo di generazione di denaro in azioni nel lungo periodo.
Acquisizione di informazioni nel gambling come nell’investimento
Sia i giocatori d’azzardo che gli investitori azionari guardano al passato come guida, analizzando le performance passate e il comportamento attuale per aumentare le probabilità di fare una mossa che porti a un risultato positivo. Sia il mondo del gambling che quello degli investimenti azionari riconoscono l’importanza delle informazioni come bene prezioso. Tuttavia, c’è una differenza nella conoscenza che è prontamente disponibile.
Le informazioni sulle azioni e sulle società sono facilmente accessibili al grande pubblico. Prima di impegnare i fondi, è possibile condurre ricerche e analisi sugli utili, sugli indici finanziari e sui team di gestione della società.
Questo può essere fatto direttamente o attraverso l’uso dei rapporti degli analisti di ricerca. I trader del mercato azionario, che effettuano centinaia di transazioni al giorno, possono utilizzare gli eventi della giornata per farsi un’idea del futuro.
Chi si siede a un tavolo di blackjack a Las Vegas, invece, non ha idea di cosa sia successo a quel tavolo un’ora, un giorno o una settimana prima. Non avete alcuna informazione su ciò che è accaduto a quel tavolo. È possibile che vi venga detto che il tavolo è caldo o freddo, ma questa informazione non può essere specificata.
Domande Frequenti (F.A.Q.)
Perché le persone scelgono di giocare d’azzardo piuttosto che investire il proprio denaro?
Il gioco d’azzardo e l’investimento sono abbastanza simili, nel senso che entrambi implicano la messa a rischio di risorse finanziarie con la possibilità di subire una perdita. La decisione di giocare d’azzardo, d’altra parte, è spesso presa per una serie di motivi.
ùPotrebbe essere necessario un piccolo capitale iniziale, simile a quello richiesto per un biglietto della lotteria che costa 2 dollari. Inoltre, il gioco d’azzardo può generare una scarica di adrenalina, soprattutto quando i risultati (cioè il premio) sono piuttosto significativi.
Inoltre, il gambling non comporta una grande quantità di speculazioni, tecniche uniche o studi (come la lettura di rapporti o l’analisi di grafici), né richiede molte ricerche.
È vero che il gambling porta sempre a una perdita?
I giocatori possono provare una scarica di adrenalina dopo aver partecipato al gioco d’azzardo, in particolare quando c’è in palio un jackpot sostanzioso. La maggior parte dei giocatori incrocia le dita per sperare in un colpo di fortuna.
Ad ogni modo, le probabilità non sono quasi mai a favore. In effetti, in un casinò la casa è sempre in vantaggio, il che significa che il giocatore finisce quasi sempre per perdere. Ciò è dovuto al fatto che i giocatori hanno in genere un vantaggio complessivo minore quando si tratta di vincere.
Se si ha la capacità di abbandonare una partita anche dopo una piccola vittoria, si potrà ridurre la quantità di denaro che si può perdere.
Come faccio a capire se sto giocando d’azzardo o investendo?
Si possono fare diversi parallelismi tra il gioco d’azzardo e l’investimento. In entrambi i casi, si mette a rischio una certa somma di denaro nell’aspettativa di un rendimento positivo, nonostante ci sia anche la possibilità di perderla.
D’altra parte, ci sono delle differenze che sono intrinseche a entrambi. Gli investimenti sono spesso effettuati in un periodo di tempo breve o lungo e possono portare a un guadagno o a una perdita con la stessa probabilità. È prassi comune che il denaro investito si traduca nella proprietà di un bene, come un’obbligazione, un’azione o una carta di credito.
D’altra parte, il gioco d’azzardo si traduce praticamente sempre in una perdita ed è tipicamente un passatempo che viene praticato solo per un breve periodo di tempo.
Conclusioni
Il gioco d’azzardo e l’investimento comportano entrambi dei pericoli, tra cui la possibilità di subire una perdita. Tuttavia, c’è una differenza significativa tra i due. Quando si investe il proprio denaro, c’è il rischio di perderlo o di riceverne un rendimento.
Entrambi i risultati sono ugualmente probabili. D’altra parte, quando si decide di scommettere, le probabilità sono praticamente sempre contro di voi. Se vincete una somma significativa, è molto probabile che rischiate tutto per raddoppiare il vostro investimento. Ricordate che se investite il denaro che potreste spendere al casinò, in genere riceverete una quota di proprietà in un’attività, come ad esempio una sala da gioco.
*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.