Spread trading sulle criptovalute per guadagnare dalle correlazioni: ecco come funziona

Le criptovalute da sempre conosciute per la loro grande volatilità sono asset che hanno anche una stretta correlazione tra di loro. È possibile avvantaggiarsi con lo spread trading?

Spread trading, una tipologia di operatività che può sfruttare due asset correlati per guadagnare dalla loro variazione di prezzo.

Lo spread trading è una strategia poco conosciuta perché applicabile in contesti poco frequenti. La strategia è un classico che sfrutta grazie alla leva finanziaria piccole differenze che si vengono a creare tra due o più asset.

Il suo impiego principale è stato fino a oggi quello fatto sul mercato obbligazionario; per esempio, lo spread tra il Future sul titolo di Stato trentennale americano e il Future sul titolo decennale. Oltre a questo mercato si presta bene anche il forex data l’ampia struttura di correlazione tra coppie di valute e i principali cambi.

Spread trading sulle criptovalute come Bitcoin e Ethereum.

Oggi giorno esiste un terzo mercato che ha molte delle caratteristiche che permettono operazioni tramite spread trading. È possibile applicare una strategia, ad esempio, su criptovalute molto liquide e diffuse nella maggior parte degli Exchange come Bitcoin e Ethereum. Tecnicamente l’operazione consiste nel investire contemporaneamente lo stesso ammontare monetario su BTC ed ETH con due operazioni opposte; una in acquisto e una in vendita. Questo è naturalmente solo con operazioni in vendita allo scoperto.

Questo tipo di operatività permette di trovarsi con due posizioni generalmente con un profitto e una perdita equiparabili e quindi in equilibrio. Tuttavia, in alcuni casi lo spread trading permette di chiudere parte della posizione in profitto quando la correlazione è meno stretta.

Negli anni il valore di ETH in BTC è salito nel tempo a momenti alterni. Infatti, si susseguono periodi in cui lo spread è molto volatile e nervoso a momenti in cui si appiattisce. Per comprendere la dinamica del prezzo per sfruttarla su time frame giornalieri è possibile utilizzare una media mobile delle ultime due settimane. A questo si correla un’operatività che predilige le variazioni a seguito degli eventi macroeconomici presenti in calendario. Oltre questo è possibile sfruttare le dinamiche di prezzo, meno prevedibili e comuni come gli schemi pump e dump successivi a notizie rilasciate dagli influencer delle criptovalute.

Come funziona la strategia di base con lo spread trading

Quando lo spread incrocerà al rialzo la media, si acquisterà ETH e si venderà BTC. Al contrario quando lo spread incrocerà al ribasso la sua media, si acquisterà BTC e si venderà ETH. In questa maniera la strategia sarà sempre a mercato con posizioni contrapposte. L’idea di operare in spread nasce dall’assunto che prima o poi due prezzi di asset correlati in modo diretto tenderanno a tornare entro la propria media comune. Dato questo principio è possibile avere un range di prezzo entro cui stabilire ingresso e uscita dal mercato nonché un tempo massimo per eseguire l’operazione che dipende dalla volatilità della fase di mercato.