Chiunque abbia studiato il trading sull’offerta e sulla domanda con Sam Seiden conoscerà i due tipi di zone che egli cerca nel mercato. Tuttavia, Seiden tralascia i dettagli della distinzione di queste due zone e le ragioni della loro formazione.
Per effettuare operazioni più redditizie sulle zone di domanda e offerta è necessario capire perché esistono queste due forme di zone. Oggi esamineremo i due tipi di zone e faremo una breve panoramica prima di approfondire le ragioni della formazione di ciascun tipo di zona sul mercato.
È possibile che abbiate letto gli scritti di Sam Seiden sui due modi in cui egli classifica una zona di domanda o di offerta quando avete iniziato a conoscere il trading sull’offerta e sulla domanda. Queste aree di domanda e offerta sono classificate in base al punto in cui emergono nel mercato.
Se lo fanno durante un movimento di tendenza, si tratta di aree drop-base-drop o rally-base-rally. Durante un’inversione di tendenza si formano zone drop-base-rally o rally-base-drop.Vi fornirò un breve riassunto delle varie zone menzionate in precedenza, in modo che possiate confrontarle da soli se non avete familiarità con il loro aspetto su un grafico.
Cos’è sono le zone rally-base-rally e drop-base-drop
Una zona di domanda nota come rally-base-rally si sviluppa durante una tendenza al rialzo. La struttura di mercato che genera la zona di domanda è quella che le dà il nome. Un rally-base-rally non produce mai una zona di offerta, ma forma sempre una zona di domanda.
L’unica somiglianza tra un rally-base-rally e un drop-base-drop è che entrambi si verificano durante i movimenti di tendenza, altrimenti sono diametralmente opposti.
Nel mercato, una struttura drop-base-drop stabilirà sempre una zona di offerta, mentre una struttura rally-base-rally formerà sempre una zona di domanda.
Le zone di domanda e offerta note come drop-base-drop e rally-base-rally sono identiche in quanto si formano solo durante le tendenze del mercato. Se il mercato dovesse invertire la rotta, il prezzo dovrebbe tornare nella direzione che ha dato origine alla zona. Se il mercato dovesse tornare nella zona di offerta mostrata nell’immagine precedente, spingerebbe il mercato verso il basso.
Dopo aver parlato delle zone di drop-base-drop e di rally-base-rally, analizziamo il secondo tipo di zona di domanda e offerta utilizzato da Sam. Una struttura nota come drop-base-rally crea costantemente una zona di domanda nel mercato.
Quali sono le differenze tra le zone rally-base-rally e drop-base-drop
La principale distinzione tra queste zone e quelle appena esaminate è la loro collocazione nel mercato. Mentre le zone rally-base-rally e drop-base-drop sono presenti solo durante i movimenti di tendenza, le zone drop-base-rally sono presenti solo quando il mercato passa da una direzione di ribasso a una di rialzo.
Il mercato dovrebbe essere spinto nella direzione del rally che ha stabilito la zona di domanda drop-base-rally se dovesse ritornarvi.
All’altro capo dello spettro, ci sono le zone conosciute come rally-base-drop. Quando queste zone si sono sviluppate completamente, nel mercato si sarà creata una zona di rifornimento e un ritorno ad essa dovrebbe causare un calo del mercato. Queste zone si formano quando il mercato passa dal rialzo al ribasso.
È importnate notare che quando Sam Seiden parla di BASE, si riferisce a un breve periodo di arresto o di consolidamento. Questo non è sempre ciò che dobbiamo osservare quando cerchiamo le zone di drop-base-rally o di rally-base-drop. Ad esempio, anche quando non c’è stata una pausa o un consolidamento tra i movimenti di rialzo e di ribasso, la zona viene comunque considerata un rally-base-drop finché il mercato sale e poi scende.
La zona di domanda creata dal drop-base-rally di cui sopra è ancora vista come una zona di drop-base-rally anche se Sam Seiden la considererebbe una base perché non c’è stato alcun consolidamento o arresto. Queste zone drop-base-rally/rally-base-drop, che hanno solo una base a due candele piuttosto che una base a più candele, sono comunque buone per il trading nonostante abbiano un’architettura un po’ diversa.
Cosa rende tali le zone Base-Rally e le zone Drop-Base-Rally
Il motivo per cui si formano sul mercato zone di ribasso e di rally e di rally è che i trader istituzionali traggono profitto dalle loro attuali posizioni di trading.
I trader istituzionali hanno effettuato operazioni long nel consolidamento precedente al rimbalzo iniziale. Il mercato si è impennato quando gli ordini di acquisto dei trader bancari hanno divorato gli ordini di vendita dei trader retail. Essendo ora in operazioni redditizie, la mossa successiva dei trader istituzionali è stata quella di bloccare una parte dei loro profitti. Quando prendono questa decisione, approfittano di tutti gli ordini di acquisto piazzati dai trader al dettaglio che hanno iniziato a prendere posizioni lunghe in seguito all’entità del rialzo.
Il mercato produce un piccolo movimento al ribasso dopo che gli ordini di acquisto sono stati consumati. Questo stabilisce la base dalla quale emerge finalmente la zona di domanda. Molti trader al dettaglio che erano long durante il rialzo sono costretti a uscire dalle loro posizioni in perdita a causa del movimento al ribasso, che inonda il mercato di ordini di vendita.
Inoltre, una minuscola percentuale di trader al dettaglio inserisce ordini di vendita anticipando un calo del mercato, perché ritiene che l’attuale ribasso rappresenti un’inversione di trend.
La mossa inaspettata degli istituzionali
Le banche ricominciano a comprare dopo che due gruppi di trader al dettaglio hanno immesso sul mercato ordini di vendita identici. Lo fanno perché sanno che questo spingerà il mercato verso l’alto e costringerà chi ha venduto durante il ribasso a chiudere le proprie posizioni in perdita, a vantaggio dei trader bancari.
L’entità del consolidamento o della ritirata provocata dalle prese di profitto determina l’entità delle operazioni long che i trader bancari possono eseguire.
Nel caso citato, il mercato si ferma solo per un breve periodo di tempo, il che implica che le banche possono eseguire solo un numero limitato di operazioni di acquisto.Poiché un numero maggiore di trader retail avrebbe venduto e il secondo rally sarebbe probabilmente continuato per un periodo di tempo molto più lungo, le banche sarebbero state in grado di piazzare operazioni di acquisto molto più consistenti se le prese di profitto avessero causato un pullback significativo fino al livello di ritracciamento del 50% del rally iniziale.
Il metodo descritto in precedenza si applica al secondo tipo di zona di domanda e offerta, o drop-base-drop, ma nell’ordine opposto.
Quando il mercato inizia a invertire la tendenza, i trader al dettaglio che hanno venduto tardi durante il ribasso chiudono le loro posizioni in perdita e i trader di inversione iniziano a piazzare operazioni di acquisto perché pensano che la tendenza stia cambiando. Le banche prendono profitto dalle posizioni di vendita, impedendo al mercato di scendere. Questi due trader utilizzano gli ordini di acquisto per forzare un maggior numero di operazioni di vendita sul mercato, che alla fine fa scendere il mercato e provoca perdite per tutti i trader acquirenti.
Da cosa nascono le zone di Rally-Base-Drop/Drop-Base-Rally
I trader bancari hanno la possibilità di generare zone di rally-base-rally e di drop-base-drop prendendo profitti dalle loro attuali posizioni di trading o iniziando operazioni per provocare un’inversione del mercato. Tuttavia, le zone di rally-base-rally e di drop-base-drop possono verificarsi solo a seguito di prese di profitto da parte dei trader bancari.
La probabilità di successo di una transazione è più bassa nelle zone di rally-base-drop e drop-base-rally che derivano da prese di profitto da parte dei trader bancari rispetto alle zone in cui i trader bancari effettuano operazioni.
Per comprenderne la ragione, dobbiamo considerare gli obiettivi dei trader istituzionali quando eseguono le operazioni.
L’area in cui una banca ha piazzato i suoi trade è significativa se lo fa con l’intenzione di far perdere denaro agli altri trader, che hanno interesse a impedire che il prezzo di mercato salga al di sopra di tale area. Nel contesto del trading di domanda e offerta, ciò implica che quando i trader bancari piazzano operazioni in una zona di rally-base-discesa o di drop-base-rally, il compito delle banche è quello di difendere le loro partecipazioni impedendo al mercato di salire oltre il punto in cui sono entrate.
Gli operatori retail sono in trappola
A questo punto il mercato aveva probabilmente visto un numero significativo di trader retail entrare in operazioni short, il che significa che le banche avrebbero potuto trarre grandi profitti se fossero entrate nel mercato e avessero provocato un’inversione. Nell’esempio sopra riportato, possiamo vedere la formazione di una zona di ribasso dopo che il mercato era sceso.
Il prezzo sale e infine rompe il massimo dello swing al picco del precedente ribasso, quando le banche iniziano le loro scommesse lunghe e si mangiano tutti gli ordini di vendita in arrivo.
Poco dopo la rottura del massimo si verifica un calo significativo e molti trader retail ricominciano a shortare a seguito di questo calo, perché pensano che l’avanzata al rialzo sia stata solo un ritracciamento del precedente ribasso. Le banche acquisteranno di nuovo per ottenere ulteriori operazioni nella direzione dell’inversione quando il mercato raggiungerà la zona di domanda stabilita dalla prima ondata di acquisti.
Le banche subirebbero una perdita sulle loro partecipazioni e sarebbero costrette a liquidare le loro scommesse di acquisto se si astenessero dall’acquistare e il mercato scendesse al di sotto della zona di domanda. Naturalmente, è estremamente improbabile che ciò accada, poiché le banche di solito si preoccupano di programmare le loro operazioni in anticipo.
Il problema principale di questo tipo di zone è stabilire se una zona di ribasso-base-rally o di rally-base-ribasso sia stata creata dalle banche che hanno incassato guadagni dalle proprie partecipazioni o da operazioni destinate a far perdere denaro ai consumatori.
Qual è la meccanica delle zone Rally-Base-Drop/Drop-Base-Rally
È necessario essere in grado di comprendere la meccanica del punto in cui si è sviluppata la zona di domanda o di offerta in relazione all’attuale trend sul time-frame che si sta monitorando, al fine di determinare se la zona che si sta osservando è stata prodotta a causa di prese di profitto o da trader bancari che iniziano operazioni.
Mentre nelle zone di ribasso-base-rally si tratta di un ribasso, nelle zone di rally-base-ribasso la componente iniziale della struttura del mercato è un rally.
L’analisi del rally/drop ci aiuterà a determinare il motivo per cui la zona è stata creata. La maggior parte delle informazioni di cui abbiamo bisogno per determinare la causa che ha generato la zona può essere trovata nella dimensione delle candele che formano il rally/drop e nella conoscenza delle posizioni degli stoppini sulle singole candele.
Le candele rialziste che componevano i precedenti movimenti al rialzo avvenuti prima del rally che ho indicato con le linee erano tutte piccole o con stoppini visibili nella parte superiore della candela, a indicare che qualcuno stava vendendo anche se il mercato stava salendo.Questi movimenti al rialzo erano tutti il risultato di trader bancari che prendevano profitti da posizioni di vendita.
Esaminando l’ultimo rialzo, è evidente che è stato molto più ampio di quelli precedenti. Ciò può essere attribuito principalmente all’ampiezza delle tre candele rialziste che hanno costituito il rally. Queste candele erano significativamente più grandi delle candele rialziste che hanno costituito gli altri rialzi. Di conseguenza, i trader al dettaglio che hanno venduto prima del rally hanno visto le loro operazioni passare da un piccolo profitto a una perdita molto più rapidamente rispetto a coloro che avrebbero venduto durante i movimenti al ribasso apparsi prima degli altri movimenti al rialzo.
Gli istituzionali approfittano della situazione lasciata dai retailer
Poiché così tanti trader liquidano le operazioni in perdita, le banche traggono profitto anche quando il mercato si muove poco. Dato che le banche stanno già traendo profitto dal costringere i trader al dettaglio a perdere denaro, potrebbero anche piazzare più operazioni di acquisto per aumentare i loro profitti. Non c’è motivo di accontentarsi di un misero profitto quando possono far salire il mercato e generare profitti ancora maggiori.
Il motivo per cui non ha funzionato è che i trader esperti che hanno venduto all’apice del ribasso hanno generato sia la base che il rialzo. Anche se c’è stato un movimento complessivo significativo del pip, a differenza dell’altro caso, questo movimento non è durato a lungo, quindi una percentuale significativa di trader retail non avrebbe piazzato contratti short.
È improbabile che si possa avere un’operazione redditizia in questa zona se il mercato non si è mosso nello stesso modo per un periodo di tempo sufficiente, indipendentemente dall’ampiezza del rally in una zona di ribasso-base-rally o del movimento al ribasso in una zona di ribasso-base-rally.
Il mercato si invertirà solo se ci sarà un numero sufficiente di trader al dettaglio da cui le banche potranno trarre grande profitto.Se una zona di domanda o di offerta appare dopo che il mercato si è mosso in una sola direzione per un breve periodo di tempo, indica che pochi operatori al dettaglio entreranno in negoziazione. Di conseguenza, se le banche causano l’inversione del mercato, non ne trarranno grande profitto perché pochi trader liquideranno le posizioni perdenti.
Conclusioni
Credo che il documento renda evidente che Sam Seiden impiega due tipi di zone di domanda e offerta molto distinti nel suo trading, sia in termini di come le zone sono costruite sia perché si presentano sul mercato. Secondo uno degli articoli di Sam, se la memoria non mi inganna, egli afferma anche che le zone rally-base-goccia e drop-base-rally hanno maggiori possibilità di produrre un trade redditizio rispetto alle zone drop-base-goccia/rally-base-rally, ma non ne spiega il motivo (molto probabilmente perché non lo sa).