Gli operatori dei mercati finanziari di maggior successo nel corso della storia hanno sempre esercitato un fascino particolare su tantissime persone che cercano una seconda attività o un lavoro principale per la proprio vita.
Citando le parole di Steve Burns, che lavora presso la New Trader U, “quando ho sentito parlare per la prima volta del Turtle Trading System, ho suscitato il mio interesse”.
Quando si parla di Turtle Tradng System è necessario tenere a mente che si tratta di un metodo di trading che segue le tendenze ed è stato sviluppato negli anni ’80 da Richard Dennis e William Eckhardt. I due hanno cercato di dimostrare che chiunque poteva imparare a fare trading con successo, purché si attenesse a una serie di linee guida prestabilite.
Hanno quindi istruito un gruppo di trader inesperti sul loro metodo di trading e hanno osservato come questi trader raggiungessero il successo. A breve andremo ad analizzare e osservare nel dettaglio il Turtle Trading System e valuteremo insieme perché può essere ancora utile nel mercato dei giorni nostri.
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Quali sono gli elementi cruciali che compongono il Turtle Trading System
I principi del trend following sono la base su cui è costruito il Turtle Trading System. Sia Dennis che Eckhardt erano fermamente convinti che riconoscere e agire in base alle tendenze di mercato prevalenti fosse essenziale per il successo finanziario nel settore del trading. Essi ritenevano che, poiché i mercati si muovono spesso secondo tendenze, i trader potessero aumentare i loro profitti capitalizzando queste tendenze e cavalcandole fino al successo.
Il Turtle Trading System si concentra principalmente sul monitoraggio dell’attività dei prezzi a lungo termine, e questo è uno dei motivi principali del suo successo. Non è influenzato in modo significativo dai movimenti del mercato su periodi di tempo molto brevi. Al contrario, attende con calma l’emergere di modelli evidenti per poi capitalizzare su tali tendenze quando si manifestano. L’adozione di questa tecnica consente ai trader di ignorare i ribassi a breve termine delle condizioni di mercato e di concentrarsi invece su un quadro più ampio.
Nel Turtle Trading System vengono generati segnali di entrata e di uscita.
Quando si entra e si esce dalle operazioni, il Turtle Trading System si attiene a una serie di regole predeterminate. Ad esempio, prima di entrare in una posizione long (acquisto di un asset), i trader dovrebbero osservare il breakout del prezzo a 20 giorni. Una posizione lunga implica l’acquisto di un asset.
Ciò indica che il prezzo dell’asset dovrebbe essere superiore al suo punto più alto nei 20 giorni di trading precedenti. Nell’altra direzione, i trader dovrebbero puntare a un breakout del prezzo a 20 giorni al ribasso per stabilire una posizione corta, ovvero vendere un asset.
Il Turtle Trading System utilizza anche un approccio basato su regole per la chiusura delle transazioni. Ad esempio, i trader utilizzano un ordine di trailing stop per bloccare i profitti e ridurre il più possibile le perdite. Questo ordine di stop viene aggiornato ogni volta che si verifica un movimento del mercato favorevole all’operazione. In questo modo si garantisce che i guadagni vengano preservati, pur lasciando spazio all’espansione dell’operazione. Le Tartarughe sono state istruite all’arte del trading nell’ambito di un sistema di trading completo.
Il turtle trading system sui mercati finanziari
Cosa comprare e cosa vendere
Le Turtle hanno negoziato tutti i principali contratti futures, metalli, valute e materie prime. Le Turtle partecipavano a diversi mercati in modo da poter distribuire il rischio.
Dimensionamento della posizione
Determinazione della quantità di merce da acquistare o vendere
La dimensione di una posizione delle Turle è stata determinata in base alla volatilità di un mercato, utilizzando la media mobile esponenziale a 20 giorni. Le Tartarughe sono state istruite a effettuare operazioni con incrementi pari all’1% dell’intero capitale del loro conto.
Quando comprare e quando vendere
Le Tartarughe hanno utilizzato una strategia di breakout Donchian nel loro trading, con la strategia Uno che entrava rispettivamente in un breakout a 20 giorni e il Sistema Due in un breakout a 55 giorni. Un trend di successo è stato ampliato con l’aggiunta di posizioni. (schema piramidale)
Quando abbandonare e uscire da una posizione pericolosa
Il Sistema Uno è uscito dall’operazione quando si è verificato un breakout nella direzione opposta dieci giorni dopo l’ingresso, mentre il Sistema Due ha abbandonato l’operazione quando si è verificato un breakout nella direzione opposta venti giorni dopo l’ingresso. Il rischio azionario massimo che si poteva correre con ogni operazione era del 2% e gli stop loss erano pianificati in base a questo limite.
Le strategie di acquisto e vendita nel Turtle Trading System
Il successo del trading dipende da una serie di fattori, i più importanti dei quali sono la fiducia, la coerenza e la disciplina. Le Turle ritenevano che i trader di successo utilizzassero metodi di trading meccanici. Solo i mercati liquidi erano disponibili per il trading. I trader delle Tartarughe acquistavano gli asset forti e vendevano quelli deboli. Inoltre, limitavano il rischio e si attenevano ai loro principi di trading.
In qualsiasi strategia di trading, la gestione del rischio è una componente essenziale e la strategia Turtle Trading non fa eccezione a questa regola.
Per controllare la quantità di rischio assunta si utilizza il metodo noto come “dimensionamento frazionario fisso della posizione”. Ciò implica che i trader impegnino una percentuale predeterminata del loro saldo totale per ogni operazione che effettuano. Per ogni operazione, di solito rischiano tra l’1% e il 2% del saldo del loro conto.Dennis desiderava assumere il massimo rischio possibile investendo in opportunità con le migliori probabilità.
I trader sono in grado di ridurre l’effetto delle perdite e di mantenere il controllo sul loro livello di rischio totale limitando l’importo del loro conto che mettono a rischio per ogni singola operazione.Inoltre, questa strategia consente di beneficiare del potere della capitalizzazione, in quanto il saldo del conto aumenta nel corso del tempo.
Tecniche di diversificazione e gestione dei portafogli di investimento
Un’altra parte essenziale del Turtle Trading System è la diversificazione del portafoglio di trading. Si consiglia ai trader di diversificare le proprie partecipazioni su una varietà di mercati e classi di attività, poiché ciò contribuisce ad aumentare i rendimenti totali e a disperdere il rischio in modo più uniforme.Il trading su una serie di materie prime, valute e indici azionari può rientrare in questa categoria.
L’importanza di mantenere la disciplina e una regolare routine di trading quando si opera con le tartarughe
L’efficacia del Turtle Trading System è direttamente correlata alla capacità del trader di mantenere disciplina e coerenza. Anche quando il mercato è volatile o le transazioni non vanno come previsto, è fondamentale seguire le regole e rimanere coerenti con la strategia.I trader che si aggrappano con fermezza alla strategia sono in grado di resistere agli alti e bassi del mercato e di raggiungere infine i loro obiettivi.
È importante ricordare che la strategia del Turtle Trading non è infallibile, ed è impossibile che qualsiasi strategia di trading assicuri un profitto. I trader, invece, possono aumentare le loro possibilità di successo nel lungo periodo aderendo a una strategia di trading disciplinata e coerente. Il Turtle System si basa su una gestione efficace del rischio e su un approccio di trading disciplinato, al fine di generare un rapporto rischio-rendimento favorevole nella direzione della tendenza dominante del mercato.
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Come funziona l’adattamento del Turtle Trading System ai mercati dei giorni nostri
Sebbene il Turtle Trading System sia stato creato solo negli anni ’80, i suoi concetti fondamentali sono applicabili oggi come allora.Detto questo, i trader potrebbero dover apportare delle modifiche per tenere conto delle mutate circostanze del mercato e degli sviluppi tecnologici.
Ad esempio, la proliferazione del trading algoritmico e del trading ad alta frequenza (High Frequency Trading, HTF) può richiedere che i trader modifichino i loro segnali di entrata e uscita o includano filtri aggiuntivi per evitare falsi breakout.
Inoltre, l’emergere di nuove classi di attività, come le criptovalute, consente agli investitori di diversificare le proprie partecipazioni in una gamma più ampia di investimenti. I trader possono anche avvalersi di nuovi strumenti e piattaforme che li assistono nella gestione dei loro portafogli e nell’esecuzione efficace delle operazioni.
In sintesi
- I movimenti di mercato a lungo termine sono il punto di riferimento principale del Turtle Trading System, che si basa sui concetti di trend following trading.
- I breakout dei prezzi e gli ordini di trailing stop sono alla base dei segnali di entrata e di uscita del Turtle Trading System.
- La gestione del rischio si basa sull’uso di posizioni frazionate, che in genere comportano il rischio dell’1%-2% del saldo del conto per ogni transazione.
- La diversificazione e la gestione attiva consentono di ripartire il rischio all’interno del portafoglio e di mantenerlo equilibrato.
- Per avere successo, il Turtle Trading System richiede ai suoi utenti disciplina e costanza.
- Per rendere il sistema adatto ai mercati finanziari dei giorni nostri, dobbiamo tenere conto dell’esistenza di nuove classi di attività e utilizzare strumenti e tecnologie più sofisticati.
Riflessioni finali
Il Turtle Trading System è un’intrigante metodologia di trading che vanta una lunga storia di successi finanziari. Il fatto che ponga una così forte enfasi sul trend- ollowing, sulla gestione del rischio, sulla diversificazione e sulla disciplina la rende una base eccellente per qualsiasi trader che voglia attraversare il mondo spesso imprevedibile della finanza.
Anche se la tecnica avrebbe bisogno di qualche ritocco per funzionare con i mercati di oggi, le idee fondamentali che ne sono alla base sono ancora applicabili e possono fornire a trader principianti e esperti utili spunti di riflessione.
Chiunque può raggiungere il successo nel mondo del trading imparando i principi del Turtle Trading System e mettendoli in pratica. Ciò si ottiene identificando le tendenze chiave del mercato nel momento in cui emergono.
*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.