Cos’è l’inflazione e perché ti sta rendendo sempre più povero

Il termine “inflazione” si riferisce a un aumento dei prezzi, che può essere interpretato come una graduale diminuzione del potere d’acquisto in un periodo di tempo. Il tasso di diminuzione del potere d’acquisto può essere rappresentato dall’aumento medio dei prezzi di un paniere di prodotti e servizi selezionati in un certo periodo di tempo.

Questo può essere fatto per molti periodi di tempo. Come risultato dell’aumento dei prezzi, talvolta indicato in percentuale, una singola unità di moneta non è più in grado di acquistare la stessa quantità di beni che poteva acquistare in periodi precedenti.

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L’inflazione può essere confrontata con la deflazione, che si verifica quando i prezzi diminuiscono e il potere d’acquisto aumenta. La deflazione è l’opposto dell’inflazione. A seconda delle circostanze, l’inflazione può essere suddivisa in tre categorie distinte: inflazione da domanda, inflazione da costi e inflazione incorporata. L’indice dei prezzi al consumo e l’indice dei prezzi all’ingrosso sono i due tipi di indici di inflazione più utilizzati.

La prospettiva dell’individuo e il tasso di variazione hanno entrambi un ruolo nel determinare se l’inflazione è vista come un fenomeno positivo o negativo. È possibile che coloro che possiedono beni fisici, come proprietà o beni immagazzinati, traggano vantaggio dall’inflazione, in quanto aumenterebbe il valore dei loro beni.

Cos’è l’inflazione

Sebbene sia semplice confrontare le variazioni di prezzo di determinati articoli in un determinato periodo di tempo, le esigenze degli esseri umani vanno al di là di quelle di uno o due oggetti. Per avere un’esistenza piacevole è necessario un ampio e variegato assortimento di articoli, oltre a una moltitudine di servizi. In questa categoria rientrano servizi come l’assistenza sanitaria, l’intrattenimento e il lavoro. Sono inclusi anche beni come cereali, metalli e combustibili. Sono inclusi anche i servizi di pubblica utilità, come i trasporti e l’energia elettrica.

Lo scopo dell’inflazione è quello di determinare l’impatto totale che gli adeguamenti dei prezzi hanno su un’ampia gamma di beni e servizi nell’economia. Essa consente di ottenere una rappresentazione a valore unico dell’aumento del livello generale dei prezzi di prodotti e servizi in un’economia in un determinato periodo di tempo all’interno della stessa.

A causa dell’aumento dei prezzi, una singola unità di denaro può acquistare una quantità inferiore di prodotti e servizi. Questa diminuzione del potere d’acquisto si ripercuote sul costo della vita per la popolazione in generale, che in ultima analisi si traduce in un rallentamento dell’espansione dello stato dell’economia. È opinione comune tra gli economisti che l’inflazione persistente si verifica quando l’espansione della massa monetaria di una nazione è superiore all’espansione della crescita dell’economia.

Il ruolo delle banche centrali

Per contrastare questa situazione, l’autorità monetaria, che spesso è la banca centrale, intraprende le azioni appropriate per regolare l’offerta di moneta e di credito al fine di mantenere l’inflazione entro i limiti accettabili e garantire che l’economia continui a funzionare normalmente.

Una delle teorie più accettate che cerca di spiegare il legame tra l’inflazione e la quantità di moneta disponibile in un’economia è nota come monetarismo. Ad esempio, quando gli spagnoli conquistarono gli imperi azteco e inca, vaste quantità di oro e metallo, in particolare argento, si riversarono nell’economia della Spagna e di altre nazioni europee. Tuttavia, in seguito alla rapida espansione della massa monetaria, il valore del denaro diminuì, contribuendo al rapido aumento dei prezzi.

A seconda dei diversi tipi di prodotti e servizi, l’inflazione può essere monitorata in vari modi. Quando il tasso di inflazione scende al di sotto dello 0%, è l’opposto della deflazione, che implica una diffusa riduzione dei prezzi. L’inflazione è il contrario della deflazione. È importante ricordare che la deflazione non deve essere confusa con la disinflazione, termine simile che si riferisce a un rallentamento positivo del ritmo dell’inflazione.

Come nasce e cosa provoca l’inflazione?

L’inflazione può essere ricondotta a una crescita della quantità di denaro disponibile, ma questo fenomeno può manifestarsi nell’economia attraverso una serie di metodi diversi. Le autorità monetarie di un paese hanno la possibilità di espandere l’offerta di moneta del paese:

  • Verrà stampata più moneta e distribuita al pubblico.
  • Svalutazione della moneta a corso legale in conformità con la legge (cioè, riduzione del suo valore).
  • Attraverso l’uso del sistema bancario, viene creata nuova moneta sotto forma di crediti di riserva. Ciò avviene acquistando titoli di Stato dalle banche sul mercato secondario, che è il modo più diffuso.

In definitiva, il denaro perde la sua capacità di acquistare beni in ognuno di questi scenari.

L’inflazione da domanda, l’inflazione da costo e l’inflazione incorporata sono le tre categorie che possono essere utilizzate per classificare i meccanismi responsabili dell’inflazione in queste circostanze.

Inflazione come risultato del demand-pull

Il fenomeno noto come inflazione da domanda ha luogo quando cresce la disponibilità di denaro e credito, che a sua volta spinge la domanda generale di beni e servizi a espandersi a un ritmo più rapido rispetto alla capacità dell’economia di fornirli. Di conseguenza, la domanda aumenta e i prezzi aumentano.

Le persone tendono a sentirsi più ottimiste nelle loro decisioni di acquisto quando hanno più soldi. Di conseguenza, ciò si traduce in una maggiore spesa, che a sua volta fa salire i prezzi. Questo provoca uno squilibrio tra domanda e offerta, caratterizzato da un aumento della domanda e da una minore flessibilità dell’offerta, che alla fine porta a un aumento dei prezzi.

L’inflazione come effetto della spinta dei costi

L’inflazione causata dalla spinta dei costi si verifica quando c’è un aumento dei prezzi che si manifesta negli input del processo produttivo. I prezzi di tutti i diversi tipi di prodotti intermedi salgono se aumenta la quantità di denaro e di credito che viene convogliata in un mercato delle materie prime o in mercati di attività alternative. È particolarmente evidente che ciò avviene quando si verifica uno shock economico negativo che colpisce l’offerta di beni di prima necessità.

Il risultato di questi progressi è un aumento dei costi del prodotto o del servizio finale, che porta quindi a un aumento dei prezzi pagati dai consumatori. Un esempio è l’espansione dell’offerta di moneta, che provoca un aumento del prezzo del petrolio a causa della speculazione. Di conseguenza, il costo dell’energia può aumentare, contribuendo a un incremento dei prezzi al consumo. Questo aumento dei prezzi al consumo è rappresentato da una serie di indicatori di inflazione.

L’Inflazione incorporata

Esiste una connessione tra l’inflazione incorporata e le aspettative adattive, che si riferiscono alla nozione che gli individui prevedono che gli attuali tassi di inflazione continueranno in futuro. È ragionevole che gli individui prevedano che i prezzi di prodotti e servizi continueranno a crescere a un tasso paragonabile a quello attuale. Di conseguenza, i lavoratori potrebbero chiedere un aumento delle spese o dei salari per mantenere inalterata la loro qualità di vita. I loro maggiori guadagni portano a un aumento del costo di prodotti e servizi, e questa spirale salari-prezzi continua, poiché un elemento provoca l’induzione dell’altro e viceversa.

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Cosa sono gli indici dei prezzi e come funzionano

Come indici di prezzo vengono generati e monitorati diversi tipi di panieri di beni, il cui calcolo e monitoraggio dipende dall’insieme di beni e servizi scelti. L’indice dei prezzi al consumo (CPI) e l’indice dei prezzi all’ingrosso (WPI) sono oggi i due indici di prezzo utilizzati più frequentemente.

CPI: l’Indice dei prezzi al consumo.

L’indice dei prezzi al consumo (CPI) cerca di determinare una media ponderata dei prezzi di un paniere di prodotti e servizi considerati di primaria necessità per i consumatori. I trasporti, gli alimenti e le cure mediche sono tutti inclusi in questa categoria.

Ai fini del calcolo dell’Indice dei prezzi al consumo (CPI), le variazioni di prezzo per ogni voce del paniere di beni prestabilito vengono prese in considerazione e mediate in base al peso relativo di ciascuna voce nel paniere complessivo. I prezzi presi in considerazione sono i prezzi al dettaglio di ciascun articolo, ovvero i prezzi accessibili al pubblico per l’acquisto da parte della popolazione.

Le variazioni dell’Indice dei prezzi al consumo (CPI) sono utilizzate per valutare le variazioni dei prezzi legate al costo della vita. Di conseguenza, il CPI è uno dei dati utilizzati più frequentemente per determinare se c’è inflazione o deflazione. Per quanto riguarda gli Stati Uniti, l’indice dei prezzi al consumo (CPI) è calcolato dal Bureau of Labor Statistics (BLS) su base mensile ed è stato calcolato a partire dal 1913.

Oltre l’88% della popolazione non istituzionalizzata degli Stati Uniti è rappresentata dall’Indice dei prezzi al consumo per gli Stati Uniti (CPI-U), stabilito per la prima volta nel 1978.

WPI l’indice dei prezzi all’ingrosso.

L’IPM è un’altra delle misure dell’inflazione ampiamente utilizzate. Le variazioni dei prezzi degli articoli nelle fasi che precedono la vendita al dettaglio sono prese in considerazione e monitorate da questo sistema.

Sebbene i prodotti inclusi nel WPI varino da nazione a nazione, la maggior parte di essi sono articoli prodotti o venduti all’ingrosso.A titolo esemplificativo, comprende il prezzo del cotone grezzo, del filato di cotone, dei capi grigi di cotone e degli indumenti di cotone.

Sebbene l’indice dei prezzi mondiali (WPI) sia utilizzato da un gran numero di nazioni e organizzazioni, l’indice dei prezzi alla produzione (PPI) è utilizzato da un gran numero di altre nazioni, compresi gli Stati Uniti d’America.

PPI: L’Indice dei prezzi alla produzione

Un insieme di indici noto come Indice dei prezzi alla produzione (IPP) è utilizzato per

quantificare la variazione media dei prezzi di vendita che i produttori nazionali di prodotti e servizi intermedi hanno ricevuto in un determinato periodo di tempo. Per differenziarsi dall’Indice dei prezzi al consumo (CPI), che misura le variazioni dei prezzi dal punto di vista del cliente, l’Indice dei prezzi alla produzione (IPP) monitora le variazioni dei prezzi dal punto di vista del fornitore.

Quando si tratta di tutte le numerose variazioni, è possibile che l’aumento del prezzo di un componente (ad esempio, il petrolio) possa compensare parzialmente la diminuzione del prezzo di un altro componente (ad esempio, il grano). In generale, ogni indice è una rappresentazione della variazione media ponderata dei prezzi degli elementi considerati, che può essere applicabile a livello dell’intera economia, di un particolare settore o di un prodotto.

Come calcolare l’inflazione grazie agli indici CPI, WTI e PPI

I vari tipi di indici dei prezzi di cui si è parlato finora possono essere utilizzati per calcolare l’entità dell’inflazione verificatasi tra due mesi (o anni) specifici. Nonostante il fatto che un gran numero di calcolatori di inflazione già pronti sia attualmente accessibile su diversi siti e portali finanziari, è sempre preferibile conoscere la tecnica che si cela dietro la superficie per garantire l’accuratezza e avere una chiara comprensione dei risultati.Da un punto di vista matematico,

Il tasso di inflazione percentuale può essere calcolato moltiplicando il valore finale dell’indice CPI per il valore iniziale dell’indice CPI, e poi moltiplicando il risultato per 100.

Supponiamo di essere interessati a sapere come è cambiato il valore di 10.000 dollari dal settembre 1975 al settembre 2018 in termini di potere d’acquisto. Le rappresentazioni tabellari dei dati dell’indice dei prezzi sono disponibili su diversi siti web.Prendiamo le statistiche dell’Indice dei prezzi al consumo (CPI) per i due mesi forniti da quella tabella.Secondo l’Indice dei prezzi al consumo (CPI), il valore iniziale per il settembre 1975 era 54,6, mentre il numero finale per il settembre 2018 era 252,439.
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I risultati dell’inserimento della formula sono:

Tasso di inflazione in percentuale = (252,439 ÷ 54,6) moltiplicato per 100 = (4,6234) moltiplicato per 100 = 462,34%.
Poiché siete interessati a determinare quanto varrebbero 10.000 dollari del settembre 1975 nel settembre 2018, potete calcolare il valore del dollaro modificato moltiplicando l’importo per il tasso di inflazione mensile.

Alterazione del valore del dollaro = 4,6234 volte 10.000 dollari = 46.234,25 dollariSecondo questo calcolo, nel settembre del 1975 10.000 dollari equivarranno a 46.234,25 dollari.In sostanza, se nel 1975 si acquistava un paniere di beni e servizi (come definito dall’Indice dei prezzi al consumo) che valeva 10.000 dollari, lo stesso paniere costerà 46.234,25 dollari nel settembre del 2018.

Vari vantaggi e svantaggi associati all’inflazione

Tuttavia, a seconda del punto di vista adottato e del tasso di variazione, l’inflazione può essere interpretata come un fenomeno positivo o negativo.

Vantaggi:

  • Le persone che possiedono beni reali (come immobili o scorte di merci) valutati nella loro valuta nazionale possono essere interessate a sperimentare l’inflazione, poiché questa aumenterà il prezzo dei loro beni, che saranno in grado di vendere a un tasso maggiore in caso di inflazione.
  • L’inflazione induce spesso le imprese a intraprendere iniziative rischiose e i privati a investire in azioni di società perché prevedono rendimenti superiori all’inflazione.
  • Un grado di inflazione considerato ottimale è spesso auspicato per stimolare la spesa in una certa misura piuttosto che per conservarla. Se il valore d’acquisto del denaro diminuisce nel tempo, può esserci un maggiore incentivo a spendere subito il denaro piuttosto che a risparmiarlo e spenderlo in seguito. Questo potrebbe portare a un aumento della spesa, che a sua volta potrebbe stimolare l’attività economica di un Paese.

Gli svantaggi:

  • Chi acquista tali beni potrebbe non essere soddisfatto dell’inflazione perché dovrà spendere più denaro di quanto aveva inizialmente previsto.
  • È possibile che gli individui che possiedono beni valutati nella loro valuta nazionale, come contanti o obbligazioni, non siano contenti dell’inflazione perché riduce il valore dei loro beni in termini di valore effettivo. Per questo motivo, gli investitori che vogliono proteggere il proprio portafoglio dall’inflazione dovrebbero pensare di investire in classi di attività coperte dall’inflazione. Alcuni esempi di tali classi di attività sono l’oro, le materie prime e i fondi di investimento immobiliare (REIT). Un’altra scelta comune per gli investitori che vogliono approfittare dell’inflazione è quella di acquistare obbligazioni legate all’inflazione.