Divergenza e convergenza nell’analisi tecnica: cosa devi sapere

Quando il prezzo di un asset negoziato sui mercati finanziari si muove nella direzione opposta di un indicatore tecnico, come un oscillatore, o quando si muove in modo congruente con altri dati, questo fenomeno viene spesso indicato come divergenza.

È possibile che la tendenza di prezzo esistente stia iniziando a indebolirsi e, in alcuni casi, ciò può portare a un’inversione di direzione del prezzo. La divergenza è un segnale da attenzionare sempre.

divergenza analisi tecnica
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Esiste una divergenza sia positiva che negativa. La presenza di una divergenza positiva suggerisce la possibilità di un aumento del prezzo dell’asset. La presenza di una divergenza negativa indica la possibilità di un calo dell’asset. Quando il prezzo di un asset viene confrontato con quasi tutte le indicazioni o i dati fondamentali o tecnici, è possibile che si verifichi una divergenza. La divergenza, invece, è una tecnica utilizzata principalmente dai trader tecnici in situazioni in cui il prezzo si muove nella direzione opposta di un indicatore tecnico.
Una divergenza positiva indica che il prezzo potrebbe iniziare a salire nel prossimo futuro. Quando il prezzo è in discesa, ma un indicatore tecnico è in rialzo o mostra segnali rialzisti, si verifica questo fenomeno.

Una divergenza negativa indica che i prezzi saranno più bassi in futuro. Si verifica quando un indicatore tecnico si muove verso il basso o mostra indicazioni negative, ma il prezzo sale mentre l’indicatore si dirige verso il basso.
Dato che la divergenza non genera indicazioni di trading tempestive, non è un indicatore affidabile su cui fare completo affidamento. La divergenza può continuare per un periodo di tempo considerevole senza che si verifichi un’inversione dei prezzi. La presenza della divergenza non è necessaria per tutte le grandi inversioni di prezzo, ma solo per alcune di esse.

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Cosa ci dice la presenza di una divergenza nell’analisi tecnica dei mercati finanziari

La divergenza nell’analisi tecnica può indicare un movimento significativo dei prezzi, sia in direzione positiva che negativa. Quando il prezzo di un’attività raggiunge un nuovo minimo mentre un indicatore, come il flusso di denaro, inizia ad aumentare, questo è un esempio di divergenza positiva. Una divergenza negativa, invece, si verifica quando il prezzo raggiunge un nuovo massimo mentre l’indicatore che si sta valutando raggiunge un massimo comparativamente più basso.

Il momentum sottostante al prezzo di un asset può essere valutato dai trader attraverso l’uso della divergenza, che viene utilizzata anche per determinare la possibilità di un’inversione di prezzo. Gli investitori possono tracciare gli oscillatori su un grafico di prezzo, ad esempio. Un esempio è il Relative Strength Index (RSI). Sarebbe eccellente che anche l’indice di forza relativa (RSI) raggiungesse nuovi massimi se il titolo è in crescita e sta raggiungendo nuovi massimi. D’altra parte, se l’RSI inizia a fare dei massimi più bassi mentre il titolo sta raggiungendo nuovi massimi, questo è un segnale di avvertimento che il trend rialzista dei prezzi potrebbe iniziare a vacillare. La divergenza in questione è negativa. Con queste informazioni, il trader può decidere se chiudere la posizione o stabilire uno stop loss nel caso in cui il prezzo inizi a scendere.

All’altra estremità dello spettro c’è la divergenza positiva. Immaginiamo per un momento che il prezzo di un’azione faccia nuovi minimi mentre l’indice di forza relativa (RSI) faccia maggiori minimi ad ogni oscillazione del prezzo dell’azione. Di conseguenza, gli investitori possono giungere alla conclusione che i minimi più bassi del prezzo delle azioni stanno perdendo la loro spinta al ribasso e che nel prossimo futuro potrebbe verificarsi un’inversione di tendenza.

Una delle applicazioni più popolari di una vasta gamma di indicatori tecnici, in particolare degli oscillatori, è il concetto di divergenza.

Divergenza e conferma a confronto: qual è la differenza?

Quando un trader riceve informazioni contraddittorie dal prezzo e dall’indicatore, si parla di divergenza. Si parla di conferma quando l’indicatore e il prezzo, o molte indicazioni, comunicano al trader le stesse informazioni. I trader desiderano una conferma sia prima di effettuare le transazioni, sia quando sono già in fase di trading. Nel caso in cui il prezzo si stia muovendo verso l’alto, vogliono che i loro indicatori indichino che il movimento del prezzo è destinato a continuare a salire.

L’utilizzo della divergenza potrebbe avere alcuni limitazioni

Gli investitori dovrebbero utilizzare una serie di indicatori e strumenti di ricerca per convalidare un’inversione di tendenza prima di agire solo sulla base della divergenza. Questo vale per tutti i tipi di analisi tecnica, compresa quella della divergenza. Poiché la divergenza non è presente per ogni singola inversione di prezzo, è necessario utilizzare qualche altro metodo di controllo del rischio o di analisi insieme alla divergenza.

Inoltre, il verificarsi di una divergenza non indica sempre che il prezzo si invertirà o che si verificherà un’inversione nel prossimo futuro.Poiché la divergenza può persistere per un periodo di tempo considerevole, fare affidamento solo su di essa potrebbe comportare perdite significative nel caso in cui il prezzo non reagisca come previsto.

Nell’ambito dell’economia e della finanza, esistono numerosi metodi e tendenze tra cui scegliere. La divergenza e la convergenza sono due esempi di forze opposte descritte da alcuni di essi.In generale, la divergenza indica che due oggetti stanno andando in direzioni opposte, mentre la convergenza indica che due forze stanno viaggiando nella stessa direzione. Divergenza e convergenza sono espressioni utilizzate nei campi dell’economia, della finanza e del commercio per caratterizzare la direzione in cui due tendenze, prezzi o indicatori si muovono l’uno rispetto all’altro.D’altra parte, come suggerisce il significato più generico, queste due parole si riferiscono al movimento di queste connessioni. Il grado in cui due tendenze si allontanano l’una dall’altra viene definito divergenza, mentre la convergenza è il grado in cui si avvicinano.

Punti chiavi da ricordare circa le divergenze nell’analisi tecnica

  • Quando il prezzo di un’attività e un indicatore si muovono in direzioni opposte l’uno dall’altro, si parla di divergenza.
  • Esiste un fenomeno noto come convergenza che si verifica quando il prezzo di un asset e un indicatore si avvicinano.La divergenza può avere esiti sia positivi che negativi.
  • Un mercato efficiente non permette di scambiare due prezzi diversi allo stesso tempo, e questo è il motivo per cui si verifica la convergenza.
  • I trader che utilizzano l’analisi tecnica sono più interessati alla divergenza come segnale di trading, ma l’assenza di convergenza rappresenta una possibilità di arbitraggio.

La divergenza nella pratica

Se il valore di un asset, di un indicatore o di un indice va in una direzione, l’asset, l’indicatore o l’indice ad esso associato si muoverà nella direzione opposta. Il termine “divergenza” si riferisce a questo particolare fenomeno.È possibile che la tendenza di prezzo esistente stia iniziando a indebolirsi e, in alcuni casi, ciò può portare a un’inversione di direzione del prezzo. La divergenza è un segnale di allarme.

La divergenza può avere esiti sia positivi che negativi. A titolo di esempio, una divergenza positiva si verifica quando un titolo si avvicina al fondo ma le sue indicazioni iniziano a salire. Questo sarebbe un’indicazione che la tendenza sta iniziando a invertirsi, il che potrebbe offrire al trader la possibilità di entrare nel mercato. D’altro canto, una divergenza negativa si verifica quando i prezzi continuano a salire mentre l’indicatore indica che hanno raggiunto un nuovo minimo.

Cosa possiamo capire dal verificarsi di una divergenza

Il verificarsi di una divergenza non indica sempre che il prezzo si invertirà o che si verificherà un’inversione nel prossimo futuro. Dato che la divergenza può persistere per un periodo di tempo considerevole, affidarsi solo ad essa potrebbe comportare perdite significative nel caso in cui il prezzo non reagisca come previsto.Quando si tratta di attività di trading, i trader di solito non dipendono solo dalla divergenza.Ciò è dovuto al fatto che essa, da sola, non comunica segnali di trading tempestivi.

A differenza dell’analisi fondamentale, che cerca di determinare il valore di un elemento in base alle sue caratteristiche intrinseche, l’analisi tecnica si concentra sui modelli di movimento dei prezzi, sui segnali di trading e su una serie di altri segnali analitici al fine di fornire informazioni per il trading.

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Cos’è la convergenza

In questo contesto, la convergenza è l’esatto contrario della divergenza. In particolare, si utilizza frequentemente per descrivere il fenomeno per cui il prezzo in contanti della merce sottostante e il prezzo in futures della stessa si avvicinano nel corso del tempo. Nella maggior parte dei casi, quando gli operatori cercano di caratterizzare il comportamento del prezzo di un contratto future, utilizzano il termine “convergenza”.

La convergenza è concettualmente possibile perché un mercato efficiente non permette che qualcosa venga scambiato a due prezzi diversi nello stesso momento. A causa del fatto che gli operatori devono tenere conto del valore temporale dell’attività, il vero valore di mercato di un contratto future è inferiore al prezzo del contratto in discussione.Man mano che si avvicina la data di scadenza del contratto, il premio sul valore temporale diminuisce e i due valori finiranno per avvicinarsi.

Nel caso in cui i prezzi non convergessero, i trader sfrutterebbero il divario di prezzo per ottenere un profitto il più rapidamente possibile. Ciò continuerebbe fino a quando i prezzi non raggiungessero un punto di convergenza. Nelle situazioni in cui i prezzi non convergono, esiste la possibilità di effettuare un arbitraggio. La pratica di acquistare e vendere un’attività allo stesso tempo in diversi mercati per trarre vantaggio da un differenziale di prezzo transitorio è nota come arbitraggio. Il mercato è inefficiente e questa circostanza sfrutta queste debolezze.

Quali sono le principali differenze tra divergenza e convergenza nell’analisi tecnica

I trader tecnici si occupano principalmente di divergenza piuttosto che di convergenza. Ciò è dovuto principalmente al fatto che si presume che la convergenza abbia luogo in un mercato generalmente funzionante. La divergenza è una tecnica spesso utilizzata da diversi indicatori tecnici, in particolare dagli oscillatori. Essi creano una mappa di bande, sia alte che basse, che si trovano tra due valori considerati eccessivi.In seguito, costruiscono indicatori di tendenza in grado di scorrere all’interno di determinati limiti.

Una delle interpretazioni più diffuse del fenomeno che viene indicato come divergenza nell’analisi tecnica dei mercati finaiziari è che esso indica che una tendenza è debole o potenzialmente insostenibile. Per determinare il momentum sottostante di un asset, i trader che utilizzano l’analisi tecnica come componente dei loro metodi di trading fanno uso della divergenza.

Nell’analisi tecnica esiste un fenomeno noto come convergenza, che si verifica quando il prezzo di un asset, di un indicatore o di un indice si muove nella stessa direzione del prezzo di un asset, di un indicatore o di un indice correlato. Ad esempio, quando il Dow Jones Industrial Average (DJIA) registra guadagni nello stesso momento in cui la sua linea di accumulazione/distribuzione si espande, questo è un esempio di convergenza.

 

*NB: Le riflessioni e le analisi condivise sono da intendere ad esclusivo scopo divulgativo. Quanto esposto non vuole quindi essere un consiglio finanziario o di investimento e non va interpretato come tale. Ricorda sempre che le scelte riguardo i propri capitali di rischio devono essere frutto di ricerche e analisi personali. L’invito è pertanto quello di fare sempre le proprie ricerche in autonomia.